银行理财、信托投资、保险、期货，面对这些让人眼花缭乱的投资产品，在升值和加息的双重压力下，我们如何选择产品才能保证收益？如何操作才能控制风险？记者采访了相关业内人士和理财专家，并总结了一些投资技巧。

　　银行理财：短期更好

　　近期，市场的加息呼声越来越高，同时，人民币的升值压力也有增无减。对于银行人民币理财产品，收益率成为选择考察的重点；对于银行外汇理财产品而言，因为人民币升值的压力，外汇理财产品将面临汇率风险。

　　由于存在加息、升值的可能，且有些理财产品无法提前支取，中行的理财顾问建议投资者，选择银行理财产品，不妨考虑一年期以内的短期品种，这样能在较短的时间内收回投资，有效规避利率和汇率风险。同时，要注意能否在到期前质押贷款，以便获得更好的流动性。在各家银行理财产品收益率相近的情况下，银行多会在期限上下工夫，争推短期的理财品种以抢占市场。

　　这位理财顾问介绍，目前银行发售的理财产品主要可以分为三类。一种是投资境内债市、货币市场或与信托挂钩的人民币理财产品；一种是国内发行的、与汇率挂钩或与境外债券市场挂钩的理财产品，这种理财产品可以用人民币投资，也可以用外汇投资；另一种则是与境外股票、指数挂钩的外汇理财产品。

　　此外，投资者一定要正确认识预期收益率，目前，银行理财产品在介绍时都重点推介其高预期收益率，许多理财产品的预期收益高达15%，甚至有些竟然宣称上不封顶，但事实上只有市场、操作在理想的最优状态才可能获得，这种高额的预期收益无非是镜中花、水中月，银行理财能有5%的收益就算不错。

　　外汇理财：锁定汇率最重要

　　一面是加息预期，另一边是升值压力，在这种背景下，中国银行的理财顾问建议，选择外汇理财产品一定要注意锁定汇率风险。例如中行发售的首只引入境外股票型开放式基金作为投资工具的QDII产品——中银稳健增长®就使用衍生工具锁定了汇率，投资者在基本不承担汇率风险的情况下，用本外币实现对港股市场的投资，使得没有外币资产的内地居民有机会投资境外市场。

　　据介绍，中银稳健增长®在投资美元利率工具的基础上，引入了经香港证监会认可的以H股、红筹股和香港本地企业股票为主要投资对象的开放式股票基金，达到了国内居民在境外市场进行资产配置的目的。

　　同样的QDII产品还有，光大银行的“同升三号”股票联结型理财产品。光大银行的理财顾问介绍，这款产品有人民币和美元两种，理财期限是18个月，保证100%的本金归还。投资者如果选择人民币产品，能有效防范汇率风险。

　　同样能够锁定汇率风险的还有，工行的“珠联币合”理财产品。它不仅为投资者提供了参与国际市场的机会，投资者可以用人民币购买，工行将保证客户本金的 100%返还，这样就有效地规避了汇率风险。据介绍，这款产品对流动性较低，银行、投资者都不能提前终止。因此，不建议在投资期限内有资金使用需求或有大笔支出可能的客户购买这款产品。

　　理财顾问还建议投资者适当关注欧元。汇改以来，人民币对美元升值，但对欧元并未出现单边升值。现在，人民币有升值预期，在欧元有生息前景、美元减息预期的情况下，在一定程度上增加了人民币对美元的升值压力。有外币的普通投资者，可以考虑适当调整外币资产结构，根据需要将美元调整为欧元。

　　信托产品：充分了解风险

　　最近几年，信托产品的销售日趋火爆，资金信托作为一种新兴的投资工具这些年发展迅速。2003年以来所发行的300多个资金信托项目主要通过银行、证券公司销售。然而，在购买信托产品的同时，投资者对信托产品、对信托产品背后各方的责任、权利和义务都不很了解。理财专家建议，投资者应充分了解信托产品的风险。

　　理财专家介绍，投资信托产品需注意的几方面。

　　一是，对信托公司进行优选。尽管在整顿和规范后，信托业的风险明显降低，但仍需关注其风险，特别是在分类管理的大背景下，选择优质的信托公司尤其重要，这给投资者带来更稳健的信托产品。选择信托公司的主要参考依据为：信托公司的财务指标，包括注册资金、净资产、信托资产、净利润等；信托公司的大股东背景，民营的大股东不如国有的，国有参股的不如国有控股的。

　　二是，信托产品资金门槛较高，流动性较差。由于信托产品发行不能超过200份限额，使得信托产品资金门槛较高，许多信托产品资金门槛都在10万元以上，有的甚至在100万元以上。因此，信托产品更适合资金较多的投资者。

　　三是，信托计划的设计、信托财产的运用、管理方法，以及信托财产的风险性与安全性等。对于信托计划的项目情况、信托财产运用方式等产品要素，投资者也应该作一番较为详细的了解，关键在于了解其中的风险因素以及作为受托人的信托公司对这些风险因素的控制手段。

　　由此看来，投资者应根据自身的风险承受能力、流动性偏好和投资偏好，在收益和风险之间把握好尺度，选择相应期限、适当风险度和流动性的产品。

　　保险：别奢望高收益

　　一度，保险理财是炙手可热的新鲜名词，但保险绝非高收益的投资工具，别指望它能给你带来多大的投资回报。

　　其实，保险就是一种风险管理工具，其保障功能可保证个人理财规划的顺利进行。但同时，保险本身亦附带理财功能。近年来，保险公司竞相设计出在保障功能基础上实现保险资金增值的保险产品，虽然其收益率方面不及基金、股票等其它金融产品，但是它在收益稳定性方面是非常值得称道的。正因如此，保险产品比较适合那些对金融市场不熟悉，或者工作繁忙、没时间理财的人士购买。

　　保险的专业性和精确性，因此您在挑选和购买保险时，一定要仔细阅读保险条款，注意有关细节。首先，要充分了解保险责任和责任免除，不同的险种有不同的保险责任和除外责任，要看清条款里面哪些保险事故保险公司要赔，哪些保险事故是保险公司不赔或者限制责任的；

　　其次，要看清保险期限、保险费、保险金额和保险责任保障程度，以确定适合自己的保险产品和保费缴纳方式；

　　再次，要看清退保规定：一年期以上的寿险合同规定客户收到保险单后会有10天的犹豫期，这个期间可以全额退回保险费，而过了这一时限就要扣除一定手续费或按现值退保。财险合同则规定按实际承保时间扣除相关费用后退保。

　　事实上，保险就像储蓄一样主要是用来保证维持一定的生活水平，其收益不可能像基金、股票那样高，要知道，高收益的另一面是高风险。理财产品依据风险程度由高到低，顺序依次为股票、基金、银行理财产品、国债、保险、储蓄等。

　　保险在个人理财规划中该占多大比例呢？专业的理财顾问认为，如果注重保障功能的话，保险支出应不超过年收入的10%；但如果同时看重理财功能，则可令保险在整体规划中占到20%到30%。

　　在加息背景下，虽然普通险种的比较优势下降，但由于投资型保险的受益取决于保险公司投资受益，加息将使投资型保险获益。

　　目前，市场上的投资型保险主要有分红、万能和投连三种产品。其中，分红险承诺固定的保险利益，万能险承诺保底收益，投连险不承诺保底收益。理财顾问建议投资者可以考虑投资类保险，特别是万能险和分红险。

　　专家指出，虽然加息会影响保险资金的投资结构，但加息对提高保险资金运用效率有正面作用，投资型保险可以分享加息受益。据了解，目前，我国保险资金主要还是用于与利率相关的投资，用于银行协议存款和国债的占比接近70%，加息无疑将提高这部分资金的收益率，将在一定程度上可提高保险公司的分红水平。事实上，去年8月19日央行上调基准利率后，多家保险公司的万能险亦闻声而动，上调了当月的结算利率。还有一些保险公司将新推出的万能险产品的保底收益率从 2%上调至2.5%以吸引投资者。

　　期货投资：严格控制交易量

　　对于期货产品，就其本质而言，它并非是投资品，而是套期保值品或投机品。

　　投资者需要灵活应对市场变化、突发事件，需要考察的因素更多更复杂，这里提出三条原则供个人投资者参考。

　　第一条原则，就是不要过量交易，过量交易将使你面对更大的风险；第二条原则，投资者必须下功夫研究所要交易的品种，比如说影响该商品供需和价格波动的统计数据及其他因素；第三条原则，遵循你预定的交易计划——一套经过实践检验的原则或者模式，可以帮助你做出正确的决断。

　　最近一段时间，大家最关注的产品莫过于股指期货，专家建议，个人投资者尽量少参与其中。从指数期货合约设计层面看，股指期货的法规是为机构投资者，而不是为散户“量身定做”的。机构投资者运用股指期货套期保值，对冲现货市场风险，而不是投机。如果散户用它来投机，风险很大。股指期货基本的三大投资策略为：套期保值、套利以及方向性买卖，这三种操作方式并不适合普通散户。

　　一位资深期货经济表示，目前市场对于股指期货推出后指数的走向存在严重分歧，期货刚推出后市场将呈无序波动，这会放大交易风险。而且，对一般的个人投资者而言，股指期货门槛更高、风险更大。股指期货标的为沪深300指数，目前在3200点位附近，按照股指期货300倍的乘数计算，一手合约的价值为96 万元，按保证金比例10%计算，买入一手合约的保证金为9.6万元。对投资者而言，一旦股指波动100点，将面临的盈利或亏损就是三万元。